“可以预见，历史账户的处置、经营业绩的提升，未来仍将是新掌舵人的首要任务。”

楚小强丨文字

旧账始终是民生银行心里的一块伤疤。

近日临床试验，除了宣布两名副行长任职资格获核准外，中国民生银行还披露了一桩官司——将“远洋集团”及远洋集团掌舵人卢志强告上法庭，涉案贷款本金接近55亿元。

作为民生银行的主要股东，泛海集团与双方早在一年前就已“闹翻”，当时民生银行向卢志强及泛海集团公司索要的债务本金高达70亿元。

与“远洋集团”的巨额贷款纠纷，无疑暴露了民生银行在贷款方面的风险敞口，加之房地产行业的调整、银行业利差收窄，民生银行盈利能力受到严重影响爆料，净利润一度回到10年前的水平。

曾几何时，民生银行被外界冠以“小微企业之王”的称号，一度是除招商银行外存在感最强的股份制银行。如今光环逐渐褪去，民生银行也在积极谋求变革，努力走出昔日的阴霾。

该行不仅持续加大风险管控和不良资产处置力度，近期还频繁调整管理层，引入新鲜血液。就在两位副行长上任前，来自建设银行的“老将”王小勇出任新行长。对此，山海新财经联系民生银行，了解公司经营情况和人事调整情况，但截至发稿时尚未收到回复。

01

与股东的诉讼

作为“民营股份制银行第一家”，中国民生银行曾一度辉煌。

1996年自助火锅，中国民生银行在北京成立，股东包括泛海、新希望、巨人投资、东方等多家民营企业巨头，背后有卢志强、刘永好、史玉柱、张宏伟等资本大佬。

四年后，民生银行在上海证券交易所主板上市，2009年又在香港联合交易所上市，成为A、H股同时上市的股份制银行，并因其在小微企业领域的服务成绩而被外界誉为“小微企业之王”。

但随着时间的推移，民生银行近年来在股份制银行中逐渐落后，光环逐渐褪去，甚至到了与自己的股东对簿公堂追讨未偿债务的地步。

5月10日，中国民生银行发布公告，向股东泛海集团追讨债务，因2019年至2020年期间逾期未偿还贷款本金近55亿元，中国民生银行将泛海控股、泛海集团等泛海集团旗下企业及其实际控制人卢志强告上法庭。

对于民生银行而言，“远洋集团”一直是一个特殊的主体，既是债务人绿色食品，又是该行早期的大股东和创始人，“远洋集团”的实际控制人卢志强也长期担任该行副董事长、非执行董事。

双方对簿公堂，让泛海集团在民生银行的坏账再次曝光在公众面前。早在一年前，泛海集团及卢志强就被民生银行起诉，债务本金高达70亿元。

判决后，因陷入债务危机的“泛海集团”及卢志强均无力偿债，民生银行向法院申请强制执行。

目前，“远洋集团”已深陷泥潭，仅泛海控股和泛海集团被执行的债务总额就接近490亿元，已无力偿还欠下中国民生银行的巨额债务。

然而，作为贷款人，中国民生银行却两次对“泛海集团”提起诉讼，追讨债务，涉及本金及利息远超100亿元。

这是什么概念？

2023年，民生银行净利润358亿元，“远洋集团”的逾期债务显然占到了该行当年净利润的三成左右。

02

房地产不良贷款增加一倍

有争议的债务只是谜团中的一个部分。

数据显示，截至2023年末，泛海集团及其关联公司在民生银行的贷款余额仍高达187.26亿元，仅次于其第一大股东中国人寿（269亿元）。

2020年末至2022年末，“攀海集团”一度为中国民生银行贷款规模第一大关联方，连续三年贷款余额超过210亿元。

作为泛海集团旗下原上市公司，泛海控股（现已退市）已经出现大幅违约。2023年前三季度幸福的瞬间，泛海控股账面现金仅剩16亿元，而一年内到期的短期借款高达56亿元，偿债能力十分严峻。

在此情况下，民生银行对“泛海集团”的187多亿元贷款已面临严重的减值风险，尤其集中在房地产领域。

5月10日公布的追债对象中，除泛海控股、泛海集团外，泛海地产投资、星火地产、泛海建设青岛、深圳泛海地产等“泛海系”地产公司均在民生银行的被告之列。

更为严重的是，除了股东“泛海集团”，民生银行对恒大的贷款也不少，根据此前曝光的恒大债务清单，截至2020年6月底，恒大欠民生银行的债务高达293亿元，在86家金融机构中位居第一。

近年来相继陷入困境的阳光城、金科、蓝色光标等房地产商也都是民生银行的战略合作伙伴生物医学运动康复，这些房地产商陷入债务危机后，反映在民生银行的资产质量上，即房地产行业的不良贷款和不良率持续逐年上升。

2020年末至2023年末，民生银行房地产行业不良贷款余额分别为30.4亿元、95.74亿元、155.45亿元、170.38亿元，对应不良率分别为0.69%、2.66%、4.28%、4.92%。

衡量房地产行业资产质量的两大指标连续三年均呈“双增”趋势。

03

业绩出现疲软迹象

早在2013年，民生银行就是除招商银行之外最受瞩目的股份制银行，不仅总市值超越招商银行成为第一大股份制银行，而且营收和净利润也紧随其后，差距只有100亿元左右。

然而随着时间的推移演艺圈，10年后，招行净利润逼近1500亿元大关，民生银行的净利润却不及对方的零头，与自身相比，民生银行的净利润也低于10年前的水平。

此次追踪的背后原因，与贷款业务巨大的风险敞口密切相关。

在房地产企业风险集中的2020年，民生银行贷款损失准备较上年增加18%，至976.37亿元；次年便突破千亿元，达到峰值1051.08亿元；同期，该行不良贷款也达到峰值723.38亿元。

与净利润变化相对应，2019年，民生银行仍实现净利润549.24亿元健康，但2020年却大幅下滑至351.02亿元运动康复，同比下降36%，位列A股所有上市银行中垫底位置。

此后，民生银行受损严重，净利润一直在350亿元左右波动，甚至低于2012年的利润水平。

最新财务数据显示，2024年一季度，民生银行期末总资产7727.5亿元，营业收入342.73亿元，同比下降6.8%；归属于上市公司股东的净利润134.31亿元，同比下降5.63%，业绩呈现“双降”走势。

面对经营业绩下滑、资产质量承压，民生银行也在积极谋求变革，在加大不良资产处置力度的同时，管理层也迎来了“大洗牌”。

2023年年报显示，民生银行全年清收处置不良贷款699.26亿元，收回核销资产101.12亿元，同比增长22%。期末公司整体不良贷款率为1.48%，较上年末下降0.2个百分点，已连续三年下降。

“民生银行清收处置不良、问题资产三年规划顺利完成，三年处置近4000亿元，存量不良、问题资产得到较好处置，资产质量持续稳中向好。”民生银行董事长高迎欣在业绩发布会上表示。

今年3月，民生银行行长郑万春、副行长袁贵军卸任，来自建设银行的元老王小勇接任民生银行新行长。同时，民生银行任命张俊桐、黄红日为副行长，管理团队自此形成“一行长、五副行长”架构。

王小勇具有丰富的风险管控经验民生银行，在中国建设银行工作二十余年，曾在中国建设银行审计部、风险与内控管理委员会办公室、风险管理部任职。

近期，张俊桐、黄红日两位副行长的任职资格也已获得监管部门的核准，新鲜血液加入民生银行经营团队后，可以预见，历史旧账处置、经营业绩突破仍将是他们未来工作的重中之重。

“受经济结构转型调整、房地产领域回暖趋势不明显等因素影响，中国民生银行资产质量仍面临压力。下一步，我们将增强风险管理主动性，加强风险排查预警，加大对高风险领域不良资产的处置力度。”黄红日副行长在中国民生银行业绩发布会上表示。